Veolia a marqué les marchés financiers en réalisant une levée obligataire historique de 2,5 milliards d’euros. Elle profite de la réouverture des marchés en euros dans des conditions particulièrement favorables. Cette opération d’envergure s’est traduite par l’émission de trois nouvelles tranches obligataires, illustrant la confiance renouvelée des investisseurs dans la solidité financière et la stratégie du groupe.
Une opération record sur un marché redevenu favorable
Dans le détail, Veolia a levé 950 millions d’euros sur une maturité de 5 ans, assortie d’un coupon de 3,209 %, 900 millions d’euros sur 8 ans avec un coupon de 3,639 %, ainsi que 650 millions d’euros sur 12 ans à un coupon de 4,052 %. Une structure qui permet au groupe de diversifier ses sources de financement tout en optimisant son coût de la dette.
Une demande largement supérieure à l’offre
L’opération a rencontré un succès exceptionnel auprès des investisseurs. Avec plus de 570 ordres enregistrés et un montant total de demandes dépassant 10,5 milliards d’euros au plus haut, soit plus de quatre fois le montant émis. Cette forte sursouscription a permis à Veolia de bénéficier de conditions de marché très avantageuses. Notamment, avec des primes de nouvelle émission comprises entre -2 et 5 points de base par rapport au marché secondaire.
La qualité et la diversité des investisseurs mobilisés témoignent de la crédibilité de la signature Veolia.
Une reconnaissance de la stratégie et des ambitions du groupe
Pour Veolia, cette opération va bien au-delà d’un simple succès financier. Elle confirme la robustesse de son modèle économique et la pertinence de sa trajectoire stratégique. « Cette émission obligataire record confirme les excellentes conditions dans lesquelles le Groupe accède aux marchés financiers », souligne Emmanuelle Menning, Directrice générale adjointe en charge des finances et des achats.
Selon elle, l’accueil très positif du marché illustre la force du positionnement de Veolia comme leader mondial de la transformation écologique. Il valide également le programme GreenUp. Un programme qui conjugue résilience financière et croissance durable, ainsi que la stratégie de développement du groupe, notamment avec l’acquisition récemment annoncée de Clean Earth.
Par cette levée de fonds majeure, Veolia se dote des moyens nécessaires pour poursuivre ses ambitions industrielles et environnementales.
